P/B vs ROE — BİST Banks
Doğrusal regresyonla 28 BİST bankasının saçılım grafiği. Çizginin altındaki bankalar karlılıklarına göre akranlarına iskontolu işlem görür. Baloncuk boyutu piyasa değerini yansıtır.
Bu grafik neden banka yatırımcısının varsayılanı
Her bankacılık pazarında karlılık (ROE) ile değerleme (F/DD) arasında kalıcı doğrusal bir ilişki vardır. Yüksek ROE bankaları F/DD > 1 hak eder; düşük ROE bankaları defter değerinin altında işlem görür. Regresyon doğrusunun eğimi piyasanın imalı 1 ÷ özsermaye maliyetidir. Bir banka doğrunun altındaysa aynı ROE için akranlarına göre iskontolu fiyatlandırılmıştır — nedenini araştırın (düzenleyici risk, aktif kalitesi, yoğunlaşma). Doğrunun üzerindeyse prim — genellikle daha iyi franchise veya düşük risk için.
| TICKER | BANK | P / B | ROE % | ADİL P/B (REG) | ARTIK | KARAR |
|---|
Regresyon ile banka değerleme — Türkçe
Peer karşılaştırması, slope'un anlamı, neden bazı bankalar sürekli iskontolu kalır.
İNA Değerleme Motoru
3-scenario intrinsic value with AI analyst chat.
EV / EBITDA
Capital-structure-neutral operating valuation.
Bank RIM
Residual Income Model for 28 BİST banks.
FCF Yield
Kazanç verim göstergesi, 500+ hisse arasında.
P/B vs ROE Banks
Scatter regression identifying discount banks.
SOTP Holdingler
Sum-of-the-parts for Turkish konglomeralar.