F/DD vs ROE Motoru — BİST Bankalar
Motorun her banka için ürettiği gerekçeli F/DD (justified P/B) ve adil değer — gerçek yıllıklandırılmış ROE üzerinden. Saçılım, F/DD ile ROE ilişkisini görselleştirir; çizginin altındaki bankalar karlılıklarına göre iskontoludur. Modelin koşmadığı kurumlar aşağıdaki Uygulanamaz bölümünde sebebiyle listelenir.
Motor ROE'yi nasıl ölçer — birim tuzağı çözüldü
Her bankacılık pazarında karlılık (ROE) ile değerleme (F/DD) arasında kalıcı bir ilişki vardır: yüksek ROE bankaları F/DD > 1 hak eder; düşük ROE bankaları defter değerinin altında işlem görür. Önemli ayrım: bu sayfa artık ROE'yi tarayıcıda yeniden hesaplamaz. Motor, gerçek yıllıklandırılmış ROE'yi hesaplar (bankalar ROE'yi yüzde, aracı kurumlar oran olarak raporlar — bu birim tuzağı motorda çözülür) ve buradan gerekçeli F/DD ile bir adil değer, sinyal ve güven skoru üretir. Bir banka çizginin altındaysa aynı ROE için emsallerine göre iskontolu fiyatlanmıştır — nedenini araştırın (düzenleyici risk, aktif kalitesi, yoğunlaşma). Veri eksik/tutarsızsa model sayı uydurmaz; banka Uygulanamaz bölümünde sebebiyle gösterilir. Veriler 15dk gecikmelidir.
| KOD | ŞİRKET | F / DD | ROE % | GEREKÇELİ F/DD | ADİL DEĞER | YÜKSELİŞ % | SİNYAL | GÜVEN |
|---|
Regresyon ile banka değerleme — Türkçe
Peer karşılaştırması, slope'un anlamı, neden bazı bankalar sürekli iskontolu kalır.
EV / EBITDA
Capital-structure-neutral operating valuation.
Banka RIM
Residual Income Model for 28 BİST banks.
FCF Verim
Kazanç verim göstergesi, 500+ hisse arasında.
F/DD - ROE Bankalar
Scatter regression identifying discount banks.
SOTP Holdingler
Sum-of-the-parts for Turkish konglomeralar.